Ehrhardt Koch 1920-ban, bevándorlóként, húgától kért kölcsönből indítja el vállalkozását, a New Era Cap Co-t. Már az első évben 60 000 Gatsby stílusú sapkát gyártott. 1932-ben fia Harold figyelt fel arra, hogy divatsapkák kora leáldozóban van, ellenben a baseball egyre népszerűbb. Így került piacra az első professzionális New Era baseballsapka 1934-ben a Clevelandi Indians számára. A világháború nehézségei a céget is elérték, de mégis az 1940-es években mutatták be rugalmas, állítható hátú sapkájukat. A családi vállalkozás gyarapodott, A 24 bajnok baseball csapatból már 20 New Era sapkát visel 1974-re. Az 1980-as években már sportrajongók számára is kezdenek sapkát gyártani. A New Era 1997-ben döntött úgy, hogy elindítja új arculatát a „zászló” logó bevezetésével. 2012-ben a New Era lett az NFL hivatalos oldalvonalas sapkája, 2016-ban pedig az NBA hivatalos pályasapkája; így a New Era az egyetlen márka a sporttörténelemben, amely exkluzív viselési joggal rendelkezik mindhárom nagy amerikai bajnokságban az oldalvonalon és a pályán is.
